監(jiān)管為何暫停四川信托的TOT產(chǎn)品發(fā)行？ 四川信托打算先賣樓
四川信托的兌付風(fēng)波正在進(jìn)一步發(fā)酵。
近日，四川信托部分TOT（信托中的信托）項(xiàng)目發(fā)生逾期，多位投資者前往四川信托總部進(jìn)行溝通。目前，四川信托TOT項(xiàng)目的總規(guī)模超過(guò)252億元。
據(jù)四川信托的投資者向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，6月17日上午，在四川信托總部川信大廈37樓的會(huì)議室內(nèi)，十余位投資者代表和四川信托、地方金融局、銀保監(jiān)局方面進(jìn)行本周第二輪協(xié)商溝通會(huì)，其余投資者在另外的會(huì)議室通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)視頻連線收聽。
據(jù)參會(huì)人員稱，會(huì)議從上午10點(diǎn)持續(xù)到了下午19點(diǎn)。截至發(fā)稿，雙方尚未就處置方案的時(shí)間期限達(dá)成協(xié)議。
四川信托的TOT底層資產(chǎn)大多為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，且未向投資者披露底層風(fēng)險(xiǎn)，這是不符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的。視覺(jué)中國(guó)
252億元規(guī)模處置方案：賣樓是第一步
四川信托總裁劉景峰在上述溝通會(huì)上向投資者介紹了目前四川信托TOT項(xiàng)目的情況。
劉景峰稱，據(jù)公司進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)，自2020年5月29日第一筆延期項(xiàng)目出現(xiàn)后，到2020年底，這期間涉及到期的TOT產(chǎn)品規(guī)模為129.9億元，大部分可能延期；2021年內(nèi)到期的TOT產(chǎn)品是103.45億元；2022年內(nèi)到期的TOT產(chǎn)品是19.22億元?？傆?jì)存續(xù)規(guī)模為252.57億元。
在本周一的投資者溝通會(huì)上，劉景峰表示，由于受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)下行及新冠肺炎疫情影響，四川信托TOT項(xiàng)目無(wú)法及時(shí)償還信托融資，加上4月底TOT項(xiàng)目被全面叫停，導(dǎo)致出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題。
對(duì)于后續(xù)如何處置的問(wèn)題，四川信托董事長(zhǎng)牟躍公布了處置方案的時(shí)間進(jìn)度表。
第一個(gè)方案是，出售川信大廈房產(chǎn)。
爭(zhēng)取6月下旬完成出具出售房產(chǎn)的董事會(huì)決議，7月上旬完成委托資產(chǎn)評(píng)估，8月下旬完成召開董事會(huì)股東會(huì)審議具體方案，9月上旬完成向產(chǎn)權(quán)交易所遞交資料，根據(jù)交易情況抓緊推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易所審查并掛牌、交易。
第二個(gè)方案是，轉(zhuǎn)讓宏信證券股權(quán)工作計(jì)劃。
爭(zhēng)取6月下旬完成出具轉(zhuǎn)讓宏信股權(quán)的董事會(huì)決議，7月上旬完成委托資產(chǎn)評(píng)估，7月下旬完成向宏信證券其他股東征詢行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，按宏信證券內(nèi)部流程召開董事會(huì)及股東會(huì)，8月下旬完成召開公司董事會(huì)股東審議具體方案，9月上旬完成向產(chǎn)權(quán)交易所遞交資料，根據(jù)交易情況抓緊推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易所審查并掛牌、交易，待意向投資者和交易細(xì)節(jié)確定后通知未放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，意向投資者交納10億元履約保證金后，投資者資格報(bào)證監(jiān)部門審批，時(shí)限3個(gè)月，再辦理交割。
“我們用宏信證券的股權(quán)和大廈做抵押，所以要用10億元履約保證金先還給信保基金，把抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)解凍出來(lái)。然后才能簽訂協(xié)議。”牟躍說(shuō)。
第三個(gè)方案是，增資擴(kuò)股及引入戰(zhàn)略投資者工作計(jì)劃。
爭(zhēng)取7月中旬完成向現(xiàn)有股東征詢?cè)鲑Y意向，8月中旬完成召開公司董事會(huì)股東審議具體增資方案，若現(xiàn)有股東增資則報(bào)監(jiān)管審批，時(shí)限3個(gè)月，若引入戰(zhàn)投則大力尋求并按規(guī)定報(bào)監(jiān)管審批，時(shí)限3個(gè)月。
四川信托管理層還在溝通會(huì)上透露，股東方面及管理層正在利用自身人脈尋找戰(zhàn)略投資者。
監(jiān)管實(shí)錘：四川信托TOT資金遭股東挪用
監(jiān)管為何暫停四川信托的TOT產(chǎn)品發(fā)行？
此次參會(huì)的四川銀保監(jiān)局副處長(zhǎng)周杉詳細(xì)回應(yīng)了這一事件：“四川信托的TOT底層資產(chǎn)大多為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，如果繼續(xù)發(fā)行，則是依靠后續(xù)投資者認(rèn)購(gòu)的資金兌付前面的投資者，卻并未向投資者真實(shí)披露底層風(fēng)險(xiǎn)，這是不符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的。”
周杉表示，TOT產(chǎn)品本身是不違規(guī)的，設(shè)計(jì)的初衷是信托公司運(yùn)用組合投資能力為客戶做好資產(chǎn)配置。但是現(xiàn)實(shí)中，存在個(gè)別的信托公司運(yùn)用TOT產(chǎn)品逃避監(jiān)管要求，變相進(jìn)行欺騙投資者，隱蔽風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，不向投資者披露等問(wèn)題，四川信托就存在這樣的違規(guī)行為。
事實(shí)上，從2018年4月開始，四川銀保監(jiān)局便關(guān)注到了川信的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，加強(qiáng)了對(duì)其的現(xiàn)場(chǎng)管控。
周杉指出，四川信托的TOT業(yè)務(wù)存在未真實(shí)向投資者披露底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況，違規(guī)開展無(wú)關(guān)交易，項(xiàng)目資金大量被股東挪用等違法違規(guī)行為，違反了《信托法》、銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理的相關(guān)法律法規(guī)，未保護(hù)投資者合法權(quán)益，四川銀保監(jiān)局依法暫停了該項(xiàng)業(yè)務(wù)。
投資者有疑問(wèn)：“為何四川信托TOT到現(xiàn)在這個(gè)規(guī)模才暫停？”
“我們按照工作程序，和上級(jí)部門和省委省政府報(bào)備，一直采取監(jiān)管措施。監(jiān)管和發(fā)行項(xiàng)目不是一回事，挪用等問(wèn)題是逐步發(fā)現(xiàn)的。”周杉解釋稱，風(fēng)險(xiǎn)的形成、累積和風(fēng)險(xiǎn)的判斷以及風(fēng)險(xiǎn)的初始決策有一定的過(guò)程，也需要一定的時(shí)間。加之四川信托操作手法較隱蔽，未報(bào)告底層資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度，未向投資者披露，項(xiàng)目資金存在大量的窟窿漏洞，監(jiān)管部門也是通過(guò)今年多次風(fēng)險(xiǎn)排查，才初步查清了其存在的一些違法違規(guī)行為。
在此過(guò)程中，四川銀保監(jiān)局對(duì)四川信托依法采取了相關(guān)的監(jiān)管措施、監(jiān)管談話、責(zé)令整改和內(nèi)部問(wèn)責(zé)，暫停部分業(yè)務(wù)，限制股東分紅，采取行政處罰等，目前正在積極推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)處置以維護(hù)投資者合法權(quán)益。
上述溝通會(huì)上，投資者代表提出訴求主要有：3個(gè)月內(nèi)，已到期TOT產(chǎn)品全部?jī)陡侗窘鸺笆找?；未到期TOT產(chǎn)品立即終止合同，分期、分批兌付本金及收益。
四川信托的大股東四川宏達(dá)（集團(tuán)）有限公司董事劉德山對(duì)此表示：“3個(gè)月時(shí)間內(nèi)解決是不太可能的，但會(huì)把訴求帶回去。因?yàn)橐w股東表態(tài)，走流程需要時(shí)間。”
標(biāo)簽： 四川信托
