上市公司青睞私募投資 跨界更需強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)|焦點(diǎn)訊息
上市公司跨界“創(chuàng)投圈”的熱情仍在升溫。據(jù)上海證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年超50家上市公司設(shè)立或參股私募股權(quán)投資基金，近日茅臺(tái)集團(tuán)參與出資設(shè)立私募基金也引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。
(相關(guān)資料圖)
在私募股權(quán)投資迎來(lái)大量“活水”的同時(shí)，行業(yè)出清也明顯加速，一些上市公司注銷了旗下的私募。業(yè)內(nèi)人士表示，上市公司跨界“創(chuàng)投圈”為私募股權(quán)投資行業(yè)注入了活力，但在把握投資機(jī)會(huì)的同時(shí)也要做好風(fēng)險(xiǎn)防控，上市公司參與私募基金的合理性與必要性有待進(jìn)一步明確。
6月29日，鼎捷軟件和浙江東方兩家上市公司發(fā)布公告稱，共同成立東方鼎捷綠色智造產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），基金規(guī)模為5億元。該有限合伙私募基金將重點(diǎn)投資與碳中和相關(guān)的綠色經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)與新制造領(lǐng)域的高成長(zhǎng)性項(xiàng)目。
國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，貴州省結(jié)構(gòu)調(diào)整國(guó)資貳號(hào)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）于6月25日成立。該基金的合伙人分別為茅臺(tái)集團(tuán)和貴州黔晟股權(quán)投資基金管理有限公司，出資額為14億元。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，至少55家上市公司發(fā)布了關(guān)于參與投資設(shè)立私募股權(quán)投資基金的公告，基金投資方向包括醫(yī)藥、新能源、半導(dǎo)體等行業(yè)。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，2022年，上市公司發(fā)布參與設(shè)立私募股權(quán)投資基金公告的數(shù)量超過(guò)120個(gè)。
暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)寶曉輝表示，上市公司跨界“創(chuàng)投圈”為私募股權(quán)行業(yè)注入了活力，同時(shí)私募基金也能為上市公司融資起到一定的幫助作用。另外，參與成立產(chǎn)業(yè)基金的上市公司，大多是行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)，對(duì)所處行業(yè)更為了解，也具備豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，有助于提高私募基金的專業(yè)投資能力。
在上市公司紛紛跨界“創(chuàng)投圈”的同時(shí)，跨界的必要性和合理性值得探討。
今年3月，上市公司南京公用發(fā)布公告稱，收到深交所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)南京公用發(fā)展股份有限公司的關(guān)注函》（以下簡(jiǎn)稱“關(guān)注函”）。關(guān)注函提出，需要南京公用結(jié)合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、投資金額、擬投資項(xiàng)目等安排，說(shuō)明本次設(shè)立基金管理公司的原因及必要性，是否符合公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及目標(biāo)。
從公開資料來(lái)看，今年以來(lái)上市公司關(guān)于終止參與私募基金計(jì)劃的公告數(shù)量顯著增加。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，上市公司關(guān)于終止參與私募基金計(jì)劃的公告數(shù)量達(dá)11個(gè)，而去年全年相關(guān)公告數(shù)量為16個(gè)。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，股權(quán)投資是實(shí)業(yè)公司完善自身商業(yè)生態(tài)、構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。不過(guò)，上市公司設(shè)立或參股私募股權(quán)投資基金時(shí)應(yīng)考慮其合理性和必要性，避免可能導(dǎo)致的利益輸送、關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)幕交易等問(wèn)題，強(qiáng)化內(nèi)控管理制度，真正做到跨界但不越監(jiān)管紅線。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）
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