科創(chuàng)金融不止貸款！數(shù)萬億資金涌入 銀行如何挖掘“潛力股”
隨著中國經(jīng)濟由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，構(gòu)建新發(fā)展格局、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系不僅需要資本積累的數(shù)量保障，也離不開資本要素優(yōu)化配置，共同形成對發(fā)展質(zhì)量的正向引導(dǎo)作用。這就要求金融機構(gòu)給予針對性的、持續(xù)的、有力的支持，發(fā)揮金融服務(wù)實體經(jīng)濟的功能。
近些年來，大型銀行紛紛加注科創(chuàng)金融，提高對科創(chuàng)企業(yè)的綜合服務(wù)能力，既體現(xiàn)出銀行業(yè)對國家發(fā)展戰(zhàn)略的責(zé)任擔(dān)當(dāng)；也為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供了新的利潤增長極。
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多家銀行科創(chuàng)金融貸款破萬億
翻看2022年各家銀行的年報，去年銀行在科創(chuàng)金融的突破顯著。具體來看，建設(shè)銀行科技企業(yè)貸款突破1.2萬億元，增幅達40%；交通銀行科技金融授信客戶數(shù)較上年末增長49.55%，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額較上年末增長109.88%；工商銀行國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域企業(yè)貸款余額1.23萬億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額1.75萬億元；農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額達1.24萬億元，較上年末增加超3,800億元；郵儲銀行服務(wù)專精特新及科創(chuàng)企業(yè)客戶5.40萬戶，貸款增速超過40%；中國銀行全年對科技金融領(lǐng)域提供綜合金融支持約1.45萬億元。
目前，銀行對于科創(chuàng)企業(yè)的金融服務(wù)主要還是在于傳統(tǒng)的貸款，但是除此之外，銀行也意識到科創(chuàng)企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)相比，具有高成長、高技術(shù)、高風(fēng)險、高收益的特點，但往往主體信用不足，研發(fā)融資需求旺盛卻缺乏有效抵押物，與傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控要求相違背。所以，在信貸上在服務(wù)模式上，各家大行著力組建自己的服務(wù)體系，不斷拓展服務(wù)邊界，也在績效考核上降低傳統(tǒng)貸款規(guī)模的比重，而更看重綜合服務(wù)帶來的業(yè)務(wù)增量。
比如，浦發(fā)銀行在年報中指出，抓好FPA經(jīng)營，利用集團多牌照優(yōu)勢，加快向“綜合金融服務(wù)商”角色轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)從相對單一的貸款經(jīng)營向包括資金組織、撮合交易等多品種業(yè)務(wù)指標的全面經(jīng)營轉(zhuǎn)變?？苿?chuàng)金融方面，持續(xù)加大對科技創(chuàng)新的金融支持，深化“股、債、貸”一體化生態(tài)圈經(jīng)營。去年，浦發(fā)銀行服務(wù)科技型企業(yè)超5萬戶，較年初增加25%，科創(chuàng)貸款余額超3900億元，較年初增長28%，科創(chuàng)板上市企業(yè)中，超70%為浦發(fā)銀行服務(wù)的客戶。
在服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)中，全生命周期成為了多家銀行共同提到的關(guān)鍵詞。農(nóng)業(yè)銀行在年報中表示，積極打造“投、貸、服”一體化的科創(chuàng)企業(yè)綜合金融服務(wù)體系，在評級、擔(dān)保、授信等方面出臺差異化支持措施，推出線上場景、政府增信、投貸聯(lián)動、公私聯(lián)動等多類專屬產(chǎn)品。為專精特新“小巨人”企業(yè)提供全要素、全周期、全生態(tài)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。
郵儲銀行結(jié)合專精特新及科創(chuàng)企業(yè)不同發(fā)展階段、不同經(jīng)營方式的差異化特征，秉持主辦行客戶服務(wù)理念，精準聚焦專精特新及科創(chuàng)企業(yè)的融資融信、財富管理、支付結(jié)算及賬戶管理、資本市場、咨詢撮合五大方面需求，精心打造了五大類產(chǎn)品服務(wù)線，著力為客戶提供全鏈條、全生命周期服務(wù)。
中國銀行構(gòu)建綜合金融產(chǎn)品譜系，推出科技金融信息平臺，促進商行投行高質(zhì)量業(yè)務(wù)聯(lián)動，為科技企業(yè)提供全生命周期服務(wù)。其中，科技金融貸款、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款、綠色信貸、制造業(yè)中長期貸款比上年末增長分別為14%、115%、41%、39%。、
如何才能不錯過“科創(chuàng)潛力股”
以銀行傳統(tǒng)的信貸服務(wù)標準來看，科創(chuàng)企業(yè)并不是優(yōu)質(zhì)的貸款對象。一方面，科創(chuàng)企業(yè)本身主要是中小企業(yè)，需要壓降生產(chǎn)經(jīng)營成本，較難承擔(dān)高額貸款利率；另一方面科創(chuàng)企業(yè)通常具有輕資產(chǎn)化、規(guī)模小、抗風(fēng)險能力不足等特點，并且時常缺少抵押物和擔(dān)保。
而為了服務(wù)國家戰(zhàn)略，培育優(yōu)秀的科創(chuàng)企業(yè)，銀行對于科創(chuàng)類的貸款普遍給予了更為優(yōu)惠的貸款利率。浦發(fā)銀行上海分行普惠金融部（科創(chuàng)金融及鄉(xiāng)村振興部）總經(jīng)理鐘泉告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，科創(chuàng)企業(yè)的平均貸款利率一般會低于銀行企業(yè)貸款的平均利率，上海目前的平均企業(yè)貸款利率為4%左右，科創(chuàng)企業(yè)比這個還要低。背后的原因，一是因為政策導(dǎo)向；二是因為科創(chuàng)類的貸款以一年以內(nèi)的流貸為主。但為了給企業(yè)提供長期的資金支持，銀行一般會給予續(xù)貸便利或給予一次額度，多年循環(huán)使用。
而對于科創(chuàng)企業(yè)的貸款風(fēng)控，一些銀行結(jié)合科創(chuàng)型企業(yè)的特點進行了優(yōu)化和調(diào)整。比如，郵儲銀行定制評級模型，在傳統(tǒng)評級模型基礎(chǔ)上，結(jié)合專精特新研發(fā)投入、專利、成長性、政策支持等要素開展客戶精準畫像，還原科創(chuàng)企業(yè)真實信用評價，構(gòu)建“看未來”評價方法。
上海銀行的做法與此類似，上海銀行浦東大道支行行長助理林航對記者表示，在對一家物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的服務(wù)中，他們沒有按照傳統(tǒng)企業(yè)完全靠資產(chǎn)抵押的信貸模型，而是通過與企業(yè)共享數(shù)據(jù)，在貸前、貸中、貸后實時監(jiān)測企業(yè)運營數(shù)據(jù)，把握企業(yè)現(xiàn)金流動情況，動態(tài)追蹤企業(yè)規(guī)劃的進展情況，確保資產(chǎn)的有效性。
為了更好地服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)，不錯過“科創(chuàng)潛力股”，銀行對于科創(chuàng)金融可能帶來的風(fēng)險適當(dāng)提升了容錯率。鐘泉表示，上海主流銀行一般而言貸款的不良率都是限制在1%左右，最高不超過2%，但是對于科創(chuàng)類的企業(yè)，尤其是中小型的科創(chuàng)類企業(yè)，往往對不良的容忍度會提升到3%以上。銀行在做相關(guān)業(yè)務(wù)時，內(nèi)部也會強調(diào)“盡職免責(zé)”理念。
既要“大海撈針”，又要“慧眼識珠”
多位銀行信貸部門的一線員工告訴記者，目前挖掘新的科創(chuàng)企業(yè)有時也要用一些“笨辦法”，比如在科技園區(qū)掃樓，拿著工信部發(fā)布的“專精特新”、“小巨人”名單一家一家聯(lián)系等?？梢哉f，在這個過程中，既要大海撈針，也要慧眼識珠。
“一般一家科創(chuàng)企業(yè)從成立到有望上市的周期一般在5年左右。如果銀行在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)前期沒有及時跟進，就已經(jīng)失去了未來合作的機會”，交通銀行張江支行副行長丁岷對記者表示。所以，銀行發(fā)展科創(chuàng)金融需要以投行的視角來看企業(yè)的運行。
“傳統(tǒng)的信貸主要參考企業(yè)的財務(wù)指標，而對于科創(chuàng)企業(yè)而言，這個標準就不適用?！?丁岷告訴記者，“比如，我們的一家科創(chuàng)企業(yè)用戶研發(fā)投入大，目前還沒有實現(xiàn)盈利，但我們已經(jīng)給予了他們共計3.9億的資金支持”。
丁岷表示，敢于對一家暫未盈利的企業(yè)給予如此多資金支持，底氣來源于對這家企業(yè)，以及所處行業(yè)的了解。
“分行會了解這家企業(yè)的團隊、技術(shù)路線、技術(shù)天花板、競爭對手等信息，以及其他金融機構(gòu)，比如投行對企業(yè)的判斷等，在了解這些信息以后再看企業(yè)的財務(wù)報表”。丁珉說道。
著眼于員工行業(yè)專業(yè)度的提高，一些銀行開展了對信貸業(yè)務(wù)部門人員的培訓(xùn)，提升工作人員的生物醫(yī)藥、人工智能、集成電路等重點行業(yè)的了解和認知，另一方面，近些年在招聘新員工時也更加關(guān)注其在某項專業(yè)領(lǐng)域的背景，而非僅限于金融專業(yè)。
（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）
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