全球熱推薦：基金一季報(bào)披露 明星基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)路徑曝光
中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者王彭）隨著基金一季報(bào)披露，朱少醒、張坤、黃海、姜誠(chéng)等多位明星基金經(jīng)理的最新持倉(cāng)情況浮出水面。今年一季度，人工智能板塊異軍突起，成為最受矚目和追捧的熱門(mén)賽道。但從多位基金經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)路徑來(lái)看，基于經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、基本面改善的投資邏輯，他們?cè)趥鹘y(tǒng)能源、銀行、化工、地產(chǎn)等“冷門(mén)”領(lǐng)域中進(jìn)行了積極布局。
(資料圖)
作為去年的主動(dòng)權(quán)益基金冠軍，萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置混合基金經(jīng)理黃海并未選擇追逐人工智能板塊，而是堅(jiān)守在能源股上。截至今年一季度末，其前十大重倉(cāng)股相較于去年四季度末變動(dòng)不大，陜西煤業(yè)仍為第一大重倉(cāng)股；同時(shí)，中國(guó)神華、山西焦煤、中煤能源均獲得不同程度加倉(cāng)。
張坤管理的易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有期混合一季度加倉(cāng)了3萬(wàn)股貴州茅臺(tái)；在港股市場(chǎng)上，張坤對(duì)于美團(tuán)也進(jìn)行了明顯加倉(cāng)。
朱少醒管理的富國(guó)天惠在今年一季度大幅增持了金域醫(yī)學(xué)和藍(lán)曉科技。金域醫(yī)學(xué)是一家第三方檢驗(yàn)公司，藍(lán)曉科技是一家吸附分離技術(shù)公司，為國(guó)內(nèi)外多個(gè)鹽湖提供產(chǎn)業(yè)化提鋰裝置。截至4月21日，上述兩家公司的股價(jià)年內(nèi)漲幅分別為11.76%、37.66%。此外，朱少醒還對(duì)愛(ài)爾眼科和華魯恒升進(jìn)行了小幅增持。
今年一季度，姜誠(chéng)所管理的中泰星元價(jià)值優(yōu)選靈活配置A對(duì)工商銀行和招商銀行兩只銀行股進(jìn)行了增持，截至一季度末，基金分別持有1.14億股工商銀行和1422.7萬(wàn)股招商銀行。此外，姜誠(chéng)對(duì)建發(fā)股份和揚(yáng)農(nóng)化工也進(jìn)行了增持。
基金經(jīng)理在基金季報(bào)中往往會(huì)闡述其對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境的觀察以及未來(lái)投資方向的判斷。從一季報(bào)來(lái)看，在追高人工智能和抄底新能源板塊的選擇之外，部分基金經(jīng)理似乎在傳統(tǒng)能源、銀行、化工、地產(chǎn)等“冷門(mén)”賽道中也發(fā)現(xiàn)了不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)。
“今年以來(lái)，我們依然立足于絕對(duì)收益，在這一輪全球的產(chǎn)能周期背景下，通脹大概率呈現(xiàn)螺旋式的多次反復(fù)，我們堅(jiān)定看好未來(lái)上游資源品再通脹的過(guò)程?！比f(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置混合基金經(jīng)理黃海稱。
黃海表示，當(dāng)前能源股依然具備低估值、高股息、低負(fù)債、高現(xiàn)金流的特性，是在宏觀環(huán)境尚有一定不確定性背景下的優(yōu)質(zhì)、稀缺的資產(chǎn)，因此將繼續(xù)重倉(cāng)持有。同時(shí)，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)的修復(fù)周期中，他也將積極挖掘順周期、低估值的中游行業(yè)盈利邊際改善帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。
萬(wàn)家頤和靈活配置混合基金經(jīng)理章恒表示，他在今年2月下旬減持了煤炭板塊，并加倉(cāng)了受益于煤炭?jī)r(jià)格下跌的火電轉(zhuǎn)型新能源板塊?！拔艺J(rèn)為，一旦動(dòng)力煤價(jià)格在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)一步下跌，這些企業(yè)的傳統(tǒng)火電業(yè)務(wù)不僅能夠扭虧為盈，而且有希望展現(xiàn)出具備吸引力的盈利能力?！?/p>
“今年以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全面恢復(fù)，雖然短期內(nèi)仍有時(shí)好時(shí)壞的數(shù)據(jù)困擾，但是權(quán)益投資市場(chǎng)將面對(duì)最友好的流動(dòng)性和盈利改善增長(zhǎng)的環(huán)境。未來(lái)我們將不斷驗(yàn)證消費(fèi)等領(lǐng)域的恢復(fù)情況，抓住機(jī)會(huì)優(yōu)化組合在汽車(chē)零部件、半導(dǎo)體和地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等行業(yè)的投資布局?！便卵芯?jī)?yōu)選混合基金經(jīng)理王克玉稱。
貝萊德中國(guó)新視野混合基金經(jīng)理表示，其布局重點(diǎn)在基本面處于左側(cè)、但后續(xù)周期即將上行的科技半導(dǎo)體，硅料價(jià)格中長(zhǎng)期下行使得需求的強(qiáng)度和長(zhǎng)度超出預(yù)期的儲(chǔ)能，以及隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)恢復(fù)而受益的食品飲料及出行等板塊?！罢驹谀壳皶r(shí)點(diǎn)，伴隨著上市公司年報(bào)與一季報(bào)的陸續(xù)披露，我們非常重視公司基本面的預(yù)期變化，尤其是可能超預(yù)期或者出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的標(biāo)的及行業(yè)。”
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）
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