世界速讀：4月金股名單大曝光 “女人的茅臺(tái)”有驚喜？

2023-04-04 05:35:47|

來(lái)源：數(shù)據(jù)寶作者：

27家券商合計(jì)推薦228只4月金股，39只金股獲2家及以上機(jī)構(gòu)推薦。

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4月券商“金股組合”出爐

4月份券商月度投資策略和“金股”陸續(xù)出爐。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至4月2日，已有27家券商發(fā)布4月月度策略及金股組合。數(shù)據(jù)寶梳理出獲兩家及以上券商共同推薦的“金股組合”，共計(jì)39只，分布在16個(gè)行業(yè)中，電子、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備板塊各有4只，傳媒、農(nóng)林牧漁、食品飲料、通信、醫(yī)藥生物各有3只，機(jī)械設(shè)備、家用電器、交通運(yùn)輸、汽車(chē)板塊各有2只。

從27家券商228只月度金股看，愛(ài)美客、寧德時(shí)代、廣聯(lián)達(dá)、愷英網(wǎng)絡(luò)、科大訊飛等12股最受青睞，均有3家及以上推薦?！芭说拿┡_(tái)”愛(ài)美客為券商4月最為看好的標(biāo)的，獲得財(cái)通證券、山西證券、首創(chuàng)證券、華安證券、德邦證券、信達(dá)證券6家券商的聯(lián)合推薦。

愛(ài)美客一季度股價(jià)累計(jì)下跌1.34%，其中3月份跌幅達(dá)5.05%。申萬(wàn)美容護(hù)理行業(yè)今年一季度累計(jì)下跌1.63%，與TMT(數(shù)字新媒體產(chǎn)業(yè))等熱門(mén)賽道市場(chǎng)表現(xiàn)相差懸殊。

信達(dá)證券認(rèn)為，愛(ài)美客3月銷(xiāo)售數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，低基數(shù)和水光新模式下銷(xiāo)售數(shù)據(jù)有望持續(xù)超預(yù)期表現(xiàn)，預(yù)計(jì)后續(xù)3~5月銷(xiāo)售數(shù)據(jù)有望超預(yù)期，從而增強(qiáng)市場(chǎng)信心。當(dāng)前公司總市值已經(jīng)超過(guò)1200億，向上空間較為充足。山西證券則表示，2022年公司收入利潤(rùn)同比均增長(zhǎng)超過(guò)30%，2023年醫(yī)美線(xiàn)下客流持續(xù)恢復(fù)帶動(dòng)上游產(chǎn)品穩(wěn)定增長(zhǎng)。作為國(guó)內(nèi)醫(yī)美制劑龍頭公司，豐富大單品矩陣推動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。

與愛(ài)美客同屬大消費(fèi)領(lǐng)域的瀘州老窖4月獲得3家券商的集體推薦，老白干酒、重慶啤酒分別獲得2家券商推薦。

光大證券研報(bào)表示，重慶啤酒強(qiáng)大的品牌運(yùn)作能力在外部壓力紓解時(shí)將會(huì)得以充分體現(xiàn)，隨著白啤和黑啤的加入、品牌矩陣的豐富化，以及2023年初公司上調(diào)烏蘇終端零售價(jià)，增厚渠道利潤(rùn)、提升經(jīng)銷(xiāo)商積極性，今年烏蘇有望重回較快增長(zhǎng)。

從推薦次數(shù)居前個(gè)股看，科技股仍占據(jù)了多數(shù)，寧德時(shí)代、科大訊飛、愷英網(wǎng)絡(luò)、廣聯(lián)達(dá)、金山辦公、陽(yáng)光電源、兆易創(chuàng)新均獲得3家及以上券商的聯(lián)合推薦，這些標(biāo)的涵蓋了汽車(chē)、計(jì)算機(jī)、電子、電力設(shè)備、傳媒等多個(gè)細(xì)分行業(yè)。

寧德時(shí)代為招商證券4月份金股之一。研報(bào)表示，短期看公司的盈利水平如期快速恢復(fù)。長(zhǎng)期看，公司全球競(jìng)爭(zhēng)力更加清晰，當(dāng)前正處于加速擴(kuò)張階段，制約公司發(fā)展的要素正在排除。需求端，電動(dòng)車(chē)、儲(chǔ)能需求強(qiáng)勁，且更多離線(xiàn)用電場(chǎng)景的儲(chǔ)電需求正在涌現(xiàn)，公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可能維持公司規(guī)模增長(zhǎng)到相當(dāng)?shù)母叨取?/p>

德邦證券表示科大訊飛作為我國(guó)人工智能語(yǔ)音龍頭，以訊飛開(kāi)放平臺(tái)為核心，智慧教育為主賽道，全面覆蓋智慧城市、智能硬件、智能汽車(chē)等領(lǐng)域，各賽道均有明確政策推動(dòng)且行業(yè)熱點(diǎn)迸發(fā)。公司自2019年開(kāi)始全面進(jìn)入紅利兌現(xiàn)期，業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)，2011~2021年?duì)I收復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)41.8%，歸母凈利潤(rùn)復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)27.9%。

信達(dá)證券看好愷英網(wǎng)絡(luò)的潛力，表示公司“傳奇奇跡”方法論下持續(xù)發(fā)力，傳奇類(lèi)頁(yè)游代表作《藍(lán)月傳奇》《傳奇盛世》自上線(xiàn)以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色。預(yù)計(jì)將于2023年三季度開(kāi)始迎來(lái)一波新的產(chǎn)品上線(xiàn)周期，且公司布局VR領(lǐng)域，成立VR內(nèi)容平臺(tái)搶占先機(jī)。

4月券商“金股組合”跑贏(yíng)大盤(pán)

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，上述39只券商“金股組合”中，一季度平均漲幅高達(dá)26.12%，遠(yuǎn)超同期大盤(pán)表現(xiàn)，科大訊飛累計(jì)漲幅居首，高達(dá)93.97%，愷英網(wǎng)絡(luò)上漲84.6%，另有金山辦公、康緣藥業(yè)漲逾70%。

業(yè)績(jī)上，以2022年度年報(bào)、業(yè)績(jī)快報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告下限來(lái)看，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股中，晶澳科技、陽(yáng)光電源、寧德時(shí)代凈利潤(rùn)增幅排名前三，增速依次為171.4%、102%、92.89%。此外，同為養(yǎng)豬企業(yè)的溫氏股份、唐人神實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，科大訊飛業(yè)績(jī)預(yù)減。

晶澳科技2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)入729.89億元，同比增長(zhǎng)76.72%；歸母凈利潤(rùn)55.33億元，同比增長(zhǎng)171.4%，超過(guò)晶澳科技借殼回歸A股后的三年(2019~2021年)凈利潤(rùn)總和。招商證券認(rèn)為2022年第四季度，公司在減值7億元的背景下，實(shí)現(xiàn)單季歸母凈利潤(rùn)23億元，大超預(yù)期；晶澳科技作為一體化新龍頭，具備α，業(yè)績(jī)是最扎實(shí)的答卷。

陽(yáng)光電源預(yù)計(jì)2022年?duì)I業(yè)收入390億元至420億元，同比增長(zhǎng)62%至74% ；歸母凈利潤(rùn)32億元至38億元，同比增長(zhǎng)102%至140%。光大證券表示，2023年隨著硅料價(jià)格的下行，全球光伏需求大幅提升，“量”的維度上將持續(xù)受益，“利”的維度上，隨著運(yùn)費(fèi)的下行、原材料漲價(jià)的向下傳導(dǎo)，預(yù)計(jì)公司整個(gè)逆變器業(yè)務(wù)毛利率將會(huì)持續(xù)修復(fù)。

估值水平來(lái)看，截至3月31日，16股滾動(dòng)市盈率不足30倍。小家電龍頭科沃斯滾動(dòng)市盈率為26.24倍，TCL中環(huán)滾動(dòng)市盈率為22.98倍，大白馬格力電器、中國(guó)交建不足10倍。

此外，從股價(jià)回撤幅度來(lái)看，一季度末收盤(pán)價(jià)較2022年以來(lái)高點(diǎn)回撤超20%的股有14只，炬光科技、科沃斯、芒果超媒回撤幅度居前。炬光科技、寧德時(shí)代、晶澳科技、陽(yáng)光電源在業(yè)績(jī)亮眼的同時(shí)，股價(jià)回撤幅度較大。

機(jī)構(gòu)看好后市行情

針對(duì)后市行情，多家機(jī)構(gòu)給出了積極的研判，并對(duì)當(dāng)前火熱的TMT行業(yè)以及深度調(diào)整的電池產(chǎn)業(yè)鏈給出了各自的看法。

信達(dá)證券認(rèn)為，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策的持續(xù)推進(jìn)，大部分板塊年度景氣度均出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)的邏輯，各板塊快速輪動(dòng)抬升估值。一季報(bào)逐漸臨近，業(yè)績(jī)和景氣度數(shù)據(jù)的兌現(xiàn)將成為重點(diǎn)。

東莞證券認(rèn)為，3月北向資金凈流入超350億元，外資持續(xù)加倉(cāng)A股傳遞出全球投資者對(duì)人民幣資產(chǎn)及中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的信心。因此，隨著政策釋放新活力帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)回暖，以及市場(chǎng)參與主體的信心回升，4月指數(shù)有望震蕩修復(fù)。

另外，板塊方面，開(kāi)源證券認(rèn)為，TMT行情在第二季度或大概率走向分化。截至2023年3月28日，傳媒、計(jì)算機(jī)的透支久期(衡量股價(jià)透支未來(lái)業(yè)績(jī)的時(shí)間)分別約為4年和2年左右，在所有一級(jí)行業(yè)估值中排序處于前30%。TMT主題投資在產(chǎn)業(yè)周期及風(fēng)險(xiǎn)偏好的驅(qū)動(dòng)下有望貫穿全年，但考慮到在短期交易熱度及估值快速上升之后，整體性?xún)r(jià)比有所下降。

浙商證券認(rèn)為，在電池產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)自2022年第四季度以來(lái)持續(xù)去庫(kù)存，中游材料出貨量低于實(shí)際需求。在價(jià)格、加工費(fèi)方面，預(yù)計(jì)2023年電池及材料產(chǎn)能過(guò)剩陸續(xù)來(lái)臨，在需求增速下行過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)鏈降價(jià)尚未見(jiàn)底。展望2023年后續(xù)，產(chǎn)業(yè)鏈成本見(jiàn)底后有望維穩(wěn)，消費(fèi)者購(gòu)車(chē)意向?qū)⒅鸩絻冬F(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望逐季回升。