全球快看點(diǎn)丨融創(chuàng)境外債重組迎來新進(jìn)展 債權(quán)人小組已簽訂重組支持協(xié)議
繼中國恒大(03333.HK)境外債務(wù)重組初步方案公布之后，又一頭部房企境外債務(wù)重組迎來新進(jìn)展。
3月28日，融創(chuàng)中國(01918.HK)發(fā)布公告，針對90.48億美元的境外債務(wù)重組，已與境外債權(quán)人小組訂立重組支持協(xié)議，擬就境外重組方案向現(xiàn)有債務(wù)持有人尋求更廣泛的支持。
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從披露的境外重組方案來看，融創(chuàng)中國將約百億美元的境外債務(wù)分為降杠桿、留債展期兩大板塊進(jìn)行重組，為債權(quán)人提供了可轉(zhuǎn)換債券、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、轉(zhuǎn)換為部分融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)、置換新票據(jù)等多種選項。
具體而言，降杠桿計劃目標(biāo)約30億美元，分三項實施：第一，融創(chuàng)中國擬發(fā)行10億美元的可轉(zhuǎn)換債券，所有計劃債權(quán)人有權(quán)在重組生效日起的12個月內(nèi)，以每股20港元將其持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國普通股，如選擇不轉(zhuǎn)股，則留債9年期，公司需支付1%~2%的票息。
第二，發(fā)行五年期強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券，預(yù)計規(guī)模17.5億美元，債權(quán)人可選擇在期初、周年、約定觸發(fā)機(jī)制達(dá)成等不同條件下登記轉(zhuǎn)股，到期日尚未行使轉(zhuǎn)股權(quán)的強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券，將全部轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國普通股。
第三，債權(quán)人也可選擇將現(xiàn)有債權(quán)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)有融創(chuàng)中國投資持有的融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)，交換價格為60個交易日加權(quán)平均股價的2.5倍，同時不得低于每股17港元，規(guī)模上限約4.49億股，約占融創(chuàng)服務(wù)已發(fā)行總股數(shù)的14.7%。
此外，根據(jù)強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券相同的條款，融創(chuàng)中國控股股東孫宏斌將此前提供給公司的4.5億美元無息股東貸款，同步同價轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國的股權(quán)。
至于剩余債務(wù)方面，融創(chuàng)中國將發(fā)行新的以美元計價的公開票據(jù)進(jìn)行置換。債權(quán)人將獲得最多八檔新票據(jù)，分別于重組后的2年至9年到期，對于第一、第二檔債務(wù)(初始期限分別為2年和3年)，融創(chuàng)中國有權(quán)選擇將到期日延長1年，這也意味著公司3年內(nèi)無剛性還款壓力，票息介于5%~6.5%之間。
一位知情人士表示，在債務(wù)重組中，獲得債權(quán)人小組支持是至關(guān)重要的一步。據(jù)了解，目前融創(chuàng)中國的債權(quán)人小組持債金額超過30%，近30億美元，無論是權(quán)重占比還是債務(wù)規(guī)模目前都是行業(yè)較高的。
融創(chuàng)中國在公告中表示，重組的成功需要廣泛的支持，公司懇請未簽署重組支持協(xié)議的所有現(xiàn)有債務(wù)持有人盡快加入重組支持協(xié)議。
據(jù)了解，去年年底以來，融創(chuàng)中國先是與AMC機(jī)構(gòu)合作，成功盤活上海董家渡、武漢桃花源等核心項目。隨后，又公告總計160億元境內(nèi)債重組成功。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，若此次境外債務(wù)重組方案成功落地，將顯著改善融創(chuàng)中國資產(chǎn)負(fù)債狀況，大幅降低境外債務(wù)規(guī)模，緩解未來2~3年的流動性壓力。
此前，融創(chuàng)中國出現(xiàn)階段性的流動資金問題，去年因無法按期披露財報，集團(tuán)股票已于2022年4月1日起在港交所暫停買賣。融創(chuàng)中國方面在去年12月底披露2021年年報時表示，未來7年會通經(jīng)營活動、資產(chǎn)出售來繼續(xù)還債。集團(tuán)會盡快完成債務(wù)重組和恢復(fù)穩(wěn)定經(jīng)營，爭取在2023年回歸良性、健康發(fā)展軌道。
克而瑞數(shù)據(jù)顯示，融創(chuàng)中國2022年全口徑銷售額為1692.1億元，位列榜單11名。今年前兩月，融創(chuàng)中國全口徑銷售額181.1億元，位列榜單15名。據(jù)其公告稱，集團(tuán)將于3月31日發(fā)布2022年度中期、年度業(yè)績。
（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）
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