導(dǎo)讀

春節(jié)假期，A股休市9天，美股、港股、A50一片紅火，美納指漲4%多，恒生科技漲5%，特斯拉連續(xù)兩日均漲11%……

國內(nèi)假期消費(fèi)數(shù)據(jù)，印證疫后經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢復(fù)蘇的預(yù)期，加上春節(jié)前海量各路資本涌入及國內(nèi)政策面的持續(xù)猛火輸出，市場的信心有明顯被升溫的跡象。

(資料圖片)

大概率，明天下周一A股節(jié)后開市第一天，紅包行情應(yīng)該是穩(wěn)了！今年很可能也會是個賺錢的行情。在宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、行業(yè)政策給力的背景下，很多板塊的長線價值更加凸顯。

祝投資者在兔年打個大翻身仗。

港股、美股假期大漲

春節(jié)假期A股還在休市，港股、美股已經(jīng)搶跑了。

1月26日港股兔年開門紅，恒生指數(shù)大幅跳空高開高走，當(dāng)日大幅上漲2.37%，恒生科技指數(shù)更是火爆上攻4.26%。隨后1月27日港股繼續(xù)上行。兩個交易日恒生指數(shù)上漲2.92%，創(chuàng)近11個月新高；恒生科技指數(shù)漲5.35%，創(chuàng)近半年新高。

行業(yè)方面，Wind24個香港二級行業(yè)指數(shù)有23個上漲，上漲占比高達(dá)95.8%。其中汽車與汽車零部件最火爆，兩個交易日以大幅上漲8.27%遙遙領(lǐng)先，緊隨其后技術(shù)硬件與設(shè)備、軟件與服務(wù)和媒體3大行業(yè)漲幅均超過5%。此外耐用消費(fèi)品與服裝等17個行業(yè)漲幅超過1%，而僅有家庭與個人用品行業(yè)微幅下跌0.12%。

汽車與汽車零部件行情火爆背后的刺激因素是特斯拉的四季度業(yè)績太爆炸，引發(fā)市場對汽車股無腦call，順當(dāng)帶火了鋰電、汽配、零件等上下游產(chǎn)業(yè)鏈。

個股方面，恒指76只成分股，兔年前兩個交易日共有68只上漲，占比達(dá)89.47%。其中小米集團(tuán)以13.49%領(lǐng)漲，此外龍湖集團(tuán)、碧桂園漲幅都較大超過10%。而李寧、比亞迪、騰訊、京東等消費(fèi)、新能源車、互聯(lián)網(wǎng)龍頭股均表現(xiàn)不錯，漲幅在5%以上。

時隔11個月，股王騰訊股價重新回到400港元大關(guān)。而從去年11月算起，騰訊股價3個月不到股價已經(jīng)翻倍有余，強(qiáng)勢遠(yuǎn)超市場預(yù)期。

美股本周也是暖意十足，道指錄得日線六連陽，納斯達(dá)克指數(shù)錄得周線五連陽。1月23日至1月27日(周一至周五)，納指大幅上漲4.32%，道指上漲1.81%，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)上漲4.79%。

近日美股中最亮眼的當(dāng)屬特斯拉，繼周四大漲10.97%后，特斯拉周五再漲11%，報每股177.90美元，較1月份低點反彈近75%，本周累漲超33%，是2013年5月以來的最佳周度表現(xiàn)。

1月26日，特斯拉交出了超市場預(yù)期的2022年第四季度財報與2022年年報。財報顯示，2022年全年，特斯拉實現(xiàn)營收814.62億美元(約合人民幣5526.79億元)，同比增長51%；凈利潤125.56億美元(約合人民幣851.86億元)，同比增長128%。以此計算，特斯拉2022年每天能賺2.33億元人民幣。

2022年，特斯拉全球共生產(chǎn)了136.96萬輛汽車，共交付了131.39萬輛汽車，同比增長40.3%，未達(dá)到2022年年初提出的50%的增長目標(biāo)。特斯拉沒有正式發(fā)布新的交付指引，但重申了50%的復(fù)合年增長率的目標(biāo)。在財報會議上，特斯拉CEO馬斯克將2023年的交付目標(biāo)定為“接近200萬輛”。

假期重大事件

春節(jié)黃金假期，全球總體無大事。

國內(nèi)方面，給人最大的感觸是，疫后的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭，真的很強(qiáng)大。

之前還很擔(dān)心春節(jié)假期很多地方是否還會迎來新一輪的感染潮，但如今看來，這擔(dān)憂完全沒有必要。全國很多省市的街頭人頭攢動，到處煙火氣騰騰，也幾乎沒人在意是否要戴口罩，讓人有種似乎疫情從來沒有過的錯覺。

界面昨日公布的春節(jié)假期消費(fèi)成績單顯示：2023年春節(jié)假期國內(nèi)旅游收入創(chuàng)疫情以來新高，恢復(fù)至疫情前超7成水平。春節(jié)假期前6天，全國移民管理機(jī)構(gòu)查驗出入境人員人次同比增長123.9%。春節(jié)檔票房已超去年，比疫情前的2019年同期高出1成多。

據(jù)文化和旅游部數(shù)據(jù)中心測算，2023年春節(jié)假期7天，全國實現(xiàn)國內(nèi)旅游收入3758.43億元，為疫情以來4年同期最高值，恢復(fù)至2019年同期的73.1%(2020年具體數(shù)據(jù)未公開，但2021年出游人次、旅游收入均高于2020年同期，對比可知2023年數(shù)據(jù)為最高)。

支付寶數(shù)據(jù)顯示，2023年春節(jié)期間，中國香港和中國澳門是內(nèi)地游客最熱門的出境游目的地。另據(jù)攜程、同程等平臺數(shù)據(jù)，跨境機(jī)票及境外酒店訂單量同比大幅增加。

有報道說，有些重點景點的酒店價格基本都翻了10倍，還一房難求，有些民宿老板反映，現(xiàn)在的酒店營收已經(jīng)創(chuàng)歷史新高了，從來沒有這么旺過。

據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示，截止1月27日21時，2023年春節(jié)檔期總票房67.24億，位列中國影史春節(jié)檔票房榜第二位?？?cè)舜?.28億，總場次264.6萬，平均票價52.4元。共2部電影票房破20億。67的票房超過2022年同期，比疫情前的2019年同期高出1成多。

還有很多消費(fèi)數(shù)據(jù)，汽車、家電銷售，甚至一些城市的樓市都出現(xiàn)了一波“小陽春”。

而這些，在這兩天提前開市的港股市場上得到了充分反映，預(yù)計下周一A股開市，相關(guān)受益板塊也會成為引領(lǐng)市場上漲的主力板塊。

紅包行情穩(wěn)了，關(guān)注四條主線

港股來看，從去年11月疫情放開之前的低點算起，截至目前恒指累計上漲超過50%，并且連續(xù)4周上漲，指數(shù)加速上破2022年4月和6月階段反彈的高點，也就是說，指數(shù)已經(jīng)形成有效突破。

這足夠證明疫情放開后市場的信心修復(fù)強(qiáng)度究竟多厲害。

越來越多的資金，從一開始的猶豫徘徊，到試探買入，到如今信心激增全面加倉，一切都在反映市場的一致性越來越強(qiáng)。

大漲之后會給接下來的行情帶來一定的回調(diào)壓力，但調(diào)整之后整體繼續(xù)走強(qiáng)會是比較確定的趨勢。

相比港股的勢如破竹，A股節(jié)前走的略顯猶豫。

但需要重視的是，春節(jié)前兩周，連續(xù)數(shù)周的北上資金瘋狂流入A股，價值和成長板塊開始輪動表現(xiàn)，甚至最后一天的資金交易也沒有出現(xiàn)往年擔(dān)心長假不確定性而交易萎靡的狀態(tài)，很顯然市場的自信在不斷增強(qiáng)。

所以，今年的A股大概率會跟上港股前進(jìn)的步伐。

重點可以關(guān)注四大主線：

一是消費(fèi)復(fù)蘇領(lǐng)域，消費(fèi)強(qiáng)勢復(fù)蘇之年，必需消費(fèi)、可選消費(fèi)、醫(yī)療保健等板塊空間還有很大。

二是互聯(lián)網(wǎng)科技、平臺經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域之前受監(jiān)管等板塊，這些板塊原本的成長性一直都在，只是因為擔(dān)心不確定性而主動和被動收縮了一部分，如今壓制解除，恢復(fù)高成長也是必然可期的。

三是成長賽道的新產(chǎn)業(yè)板塊，光伏、新能源車、智能電網(wǎng)、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、人工智能、機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)，一直在享受最大量的政策刺激，未來成長性更不容置疑。

四是大安全類，自主可控、國防軍工、信創(chuàng)等板塊在整體安全的政策下具有一定的投資機(jī)會。近期，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全、自主可控等關(guān)鍵詞被高層頻頻提及，為半導(dǎo)體、信創(chuàng)、軍工等賽道注入新的活力。

當(dāng)下自主可控剛進(jìn)入下半場，對比前面10年的上半場要更加精彩。

短期來看，節(jié)后A股開盤做多的焦點或在以下這兩條線：

一、受益春節(jié)假期較大的景區(qū)旅游(如黃山旅游、宋城演藝等)、中檔白酒(古井貢酒、今世緣等)都會率先表現(xiàn)。

二、春節(jié)期間，特斯拉的四季度業(yè)績大爆發(fā)讓特斯拉股價近兩個交易日上漲均超過10%，這在港股市場已經(jīng)帶火了鋰電、汽配、零件等上下游產(chǎn)業(yè)鏈。而A股中的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股自去年下半年開始便有一蹶不振的趨勢，下周開盤相關(guān)個股很可能會走出反撲行情。例如鋰電(寧德時代、天齊鋰業(yè))、汽配零部件(旭升集團(tuán)、廣東鴻圖 、云海金屬)。

展望開市

去年下半年以來，美聯(lián)儲的暴力加息和國內(nèi)疫情成為壓制A股的兩個非常重要因素，而今年以來這兩大因素均出現(xiàn)了改觀。

1月27日，美國經(jīng)濟(jì)分析局公布的最新個人收入和支出報告顯示，由于消費(fèi)者減少了支出，美聯(lián)儲最青睞的通脹指標(biāo)如期明顯下行。

自2000年以來，美聯(lián)儲便一直將個人消費(fèi)支出(PCE)價格指數(shù)作為判斷通脹的主要依據(jù)，相較于消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)，PCE更能反映消費(fèi)者的行為。具體數(shù)據(jù)顯示，美國2022年12月PCE價格指數(shù)同比上升5%，與預(yù)期一致，為2021年10月以來的最低增速，較11月的5.5%放慢了0.5個百分點。

有分析認(rèn)為，美聯(lián)儲先前激進(jìn)的貨幣緊縮政策正在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用，以當(dāng)前的形勢來看，最嚴(yán)重的一輪高通脹似乎已經(jīng)過去，未來美聯(lián)儲將從暴力加息轉(zhuǎn)為溫和加息進(jìn)而暫停加息。

過去兩個月來，在宣布疫情松綁的那一刻起，中國市場就開始被全球機(jī)構(gòu)重新看好，越來越多的國際機(jī)構(gòu)、外資大行陸續(xù)對對中國經(jīng)濟(jì)和金融市場資產(chǎn)的高聲唱多。

2023年的中國市場，已經(jīng)天時地利人和都齊全了。

事實上，A股休市期間，富時中國A50指數(shù)期貨主力連續(xù)合約5個交易日全部上漲，成功實現(xiàn)假期5連陽，長假中累計上漲達(dá)3%左右。A股兔年首日大漲，已經(jīng)可以說是沒有懸念，差的只是會有多強(qiáng)勢的問題。

開市紅包會有多大呢？一起期待！

數(shù)據(jù)一

2022人民幣M2增12%，創(chuàng)6年新高，GDP約3%，創(chuàng)6年新低。2022年12月人民幣投放明顯再加速

數(shù)據(jù)二

2023年元月風(fēng)險資產(chǎn)表現(xiàn)，漲！

（文章來源：價值線）