環(huán)球熱文：明星基金經(jīng)理都在搶籌！這個領(lǐng)域為啥被熱捧？注意 產(chǎn)業(yè)鏈投資已變向了
自2022年12月下旬以來，回調(diào)了將近四個月的新能源板塊開啟反彈。
截至1月13日，萬得新能源指數(shù)已經(jīng)從2022年12月23日上漲了約13%，部分龍頭個股反彈幅度超50%；與此同時，近期的一些上市公司公告透露出，多位明星基金經(jīng)理已經(jīng)在新能源板塊的回調(diào)過程中低位搶籌，對優(yōu)質(zhì)公司進行了提前加倉。
(資料圖)
值得注意的是，不同于去年新能源產(chǎn)業(yè)鏈上中下游“兩頭強、中間弱”的格局，這一輪基金經(jīng)理們的加倉方向則集中在新能源產(chǎn)業(yè)鏈的中游制造業(yè)環(huán)節(jié)，諸如海上風(fēng)電中的塔架和主軸軸承、新能源汽車中的發(fā)動機曲軸等。
新能源板塊開啟反彈
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自2022年12月23日低點至2023年1月13日，萬得新能源指數(shù)已經(jīng)上漲了約13%，其中，東方日升自12月23日低點已經(jīng)反彈了超50%，天合光能、福斯特、大金重工、固德威等新能源概念股的反彈幅度也超過了20%。
新能源主題基金也水漲船高，其中，新能源車ETF從低點上漲了約6.2%，光伏ETF上漲13.76%；主動權(quán)益基金中，今年以來，施成管理的國投瑞銀新能源上漲了8.06%，馮明遠管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)上漲6.25%，陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒、崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)分別上漲6.23%、5.14%。
上投摩根基金經(jīng)理郭晨認為，這波新能源的反彈主要是因為前期非基本面因素的超跌。去年四季度開始，高景氣行業(yè)、成長股的跌幅較大，主要的下跌因素包括宏觀經(jīng)濟不確定，政策反應(yīng)不如預(yù)期，疫情影響超出預(yù)期等，這些原因大概率可以認定為短期、周期性因素，像新能源板塊這類的高景氣賽道盈利預(yù)期并未改變，基本面維持強勁。
“因此，當(dāng)我們面對市場的大幅波動的時候，反而可以通過逢低布局，分批投資的方法參與長期向好的賽道，如新能源車、光伏儲能等估值合理，擁有較高業(yè)績增速，成長確定性較高的板塊?！惫勘硎?。
國投瑞銀基金經(jīng)理施成也在近期的四季報中表示，以新能源為代表的成長行業(yè)，在經(jīng)歷了2022年的殺估值以后，整體市場情緒和預(yù)期處于低點，看好2023年能夠兌現(xiàn)成長行業(yè)的行情。
多位明星基金經(jīng)理已在低位搶籌
近期的一些上市公司公告透露出，多位明星基金經(jīng)理已經(jīng)在新能源板塊的回調(diào)過程中低位搶籌，對優(yōu)質(zhì)公司進行了加倉。
例如，1月10日，新強聯(lián)因收購鍛件子公司并募集資金，披露了最新的前十大流通股東名單，公告顯示，截至2022年12月29日，崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)、胡劍管理的易方達穩(wěn)健收益新進新強聯(lián)的前十大流通股東。
新強聯(lián)主要從事大型回轉(zhuǎn)支承的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，特別是在風(fēng)電主軸軸承產(chǎn)品上，已經(jīng)完成了2-5MW風(fēng)力發(fā)電機三排圓柱滾子主軸軸承等產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計并實現(xiàn)了量產(chǎn)，大功率風(fēng)電偏航變槳軸承技術(shù)和工藝水平已達到進口替代。股價方面，新強聯(lián)自2022年10月18日以來開啟回調(diào)，區(qū)間最大回撤高達50.86%，股價一度腰斬。
另一家風(fēng)電裝備制造公司大金重工，則在近期吸引了廣發(fā)基金李巍、中歐基金的周蔚文、興證全球基金的陳宇等多位明星基金經(jīng)理參與其定增。其中廣發(fā)基金獲配最多，1445.78萬股價值大約5.4億元，李巍管理的廣發(fā)新興產(chǎn)業(yè)精選、廣發(fā)大盤成長、廣發(fā)制造業(yè)精選均參與其中。
大金重工是一家海上風(fēng)電塔架和風(fēng)電海工基礎(chǔ)設(shè)備供應(yīng)商，是全球風(fēng)電裝備制造產(chǎn)業(yè)第一梯隊企業(yè)，此外，公司還于2021年開始啟動風(fēng)電場投資建設(shè)，規(guī)劃三年內(nèi)建成并網(wǎng)200萬千瓦新能源項目。大金重工的股價自12月下旬以來反彈迅猛，漲幅超20%，截至1月13日報收45.8元，相比37.35元的定增價格已經(jīng)浮盈了22.62%。
再比如，福達股份因回購于近期披露了最新的前十大流通股東名單，公告顯示，截至1月3日，馮明遠管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)、信澳智遠三年持有、信澳領(lǐng)先智造、信澳星奕混合、信澳研究優(yōu)選分別位列福達股份的第三、六、八、九、十大流通股東，且相比2022年三季度末均有明顯加倉，其中信澳新能源產(chǎn)業(yè)加倉了198.27萬股，持股市值1143.54萬元。
福達股份是國內(nèi)曲軸領(lǐng)先供應(yīng)商，也是比亞迪Dm-i混動系統(tǒng)曲軸的獨家供應(yīng)商，同時也開拓了上汽通用、理想汽車多家混動客戶，并正在切入電驅(qū)動齒輪領(lǐng)域。股價方面，福達股份曾于2022年5月25日漲至10.99元的階段高點，但回調(diào)后一直處于區(qū)間震蕩的走勢，最新股價報收6.57元，相比高點下跌了約40%。
產(chǎn)業(yè)鏈中更為聚焦中游制造
值得注意的是，上述明星基金經(jīng)理的加倉方向，多集中在新能源產(chǎn)業(yè)鏈的中游制造業(yè)環(huán)節(jié)，諸如海上風(fēng)電中的塔架和主軸軸承、新能源汽車中的發(fā)動機曲軸等。
而在剛剛過去的2022年，由于上游供給偏緊、下游新車型推出較多等原因，新能源板塊一度呈現(xiàn)上中下游“兩頭強、中間弱”的格局，直到2022年四季度，新能源上游的硅料、碳酸鋰等原材料價格終于開始出現(xiàn)松動，特斯拉也在近期再度降價，這使得有機構(gòu)預(yù)測，新能源中游在成本端和需求端的壓力均得到緩解，盈利空間有望提高，產(chǎn)業(yè)鏈利潤或?qū)⒂瓉碓俜峙洹?/p>
“上游跌價帶來的盈利恢復(fù)是從硅料開始的。一個月從30萬元跌到15萬元，太快了。假設(shè)油價崩得只剩一半了，需求會發(fā)生怎么樣的變化？”鵬華基金基金經(jīng)理閆思倩在近期表示，光伏硅料降價，帶來光伏產(chǎn)業(yè)鏈中下游(比如光伏組件、輔材、儲能)需求爆發(fā)，新能源汽車及上游碳酸鋰降價，則帶來電動車中下游鋰電池、新材料以及智能駕駛等的需求增長。
另一位基金經(jīng)理則向記者表示非常看好風(fēng)電行業(yè)，判斷2023年會是風(fēng)電行業(yè)以量補價，實現(xiàn)盈利同比高增的一年。具體環(huán)節(jié)上，他表示自己首先看好格局優(yōu)、壁壘高的海纜環(huán)節(jié)，隨著深遠海化和風(fēng)場大型化，更高等級的電壓和更長的長度將成為海纜發(fā)展的趨勢，頭部企業(yè)在軟接頭技術(shù)和柔性直流技術(shù)上仍將保持較大的相對領(lǐng)先優(yōu)勢；同時，由于頭部企業(yè)已經(jīng)中標了大量項目，自身產(chǎn)能已經(jīng)相對緊張，二線海纜企業(yè)將會在明年獲得部分頭部溢出訂單，在自身資質(zhì)上實現(xiàn)外送纜自身從零到一的突破，從而獲得估值上較大的提升。
泓德基金基金經(jīng)理于浩成預(yù)測稱，新能源產(chǎn)業(yè)等附加值高的先進制造業(yè)的發(fā)展，對整個國家的產(chǎn)業(yè)進步包括經(jīng)濟發(fā)展具有非常現(xiàn)實的促進意義。未來經(jīng)濟的發(fā)展預(yù)計會以附加值高的、更加依賴技術(shù)進步的新能源產(chǎn)業(yè)等為代表的先進制造業(yè)主導(dǎo)，這些產(chǎn)業(yè)將成為未來經(jīng)濟發(fā)展的重點，或資本市場投資的重點。
（文章來源：券商中國）
