私募新觀察 | 前10月股票策略業(yè)績(jī)墊底 頭部私募積極抄底修復(fù)凈值
不同策略私募最新業(yè)績(jī)近日出爐。數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月，股票策略私募整體回撤超17%，正收益占比不足兩成，業(yè)績(jī)?cè)谖宕蟛呗灾袎|底。不過(guò)，11月以來(lái)，A股、港股震蕩反彈，諸多積極布局結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的知名私募產(chǎn)品凈值有所修復(fù)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前市場(chǎng)估值處于歷史低位，是長(zhǎng)線資金入場(chǎng)的好時(shí)機(jī)，半導(dǎo)體、新能源、醫(yī)藥、消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)等行業(yè)均存在投資機(jī)會(huì)。
股票策略私募回撤逾17%
(相關(guān)資料圖)
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，有業(yè)績(jī)更新的18484只私募證券投資基金今年以來(lái)平均回撤幅度為11.74%，正收益占比為25.43%。
分策略來(lái)看，債券策略業(yè)績(jī)遙遙領(lǐng)先，今年前10個(gè)月平均收益率高達(dá)9.87%，正收益占比為74.66%；期貨及衍生品策略以6.17%的平均收益率位居第二。多資產(chǎn)策略、組合基金和股票策略三個(gè)策略同期收益率均為負(fù)數(shù)，其中股票策略以17.57%的回撤幅度墊底，正收益占比也僅為13.41%。
合晟投資分析稱，今年前10個(gè)月股債蹺蹺板效應(yīng)再現(xiàn)，主要是因?yàn)槔手袠谐掷m(xù)走低和復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。國(guó)內(nèi)面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，在此背景下，流動(dòng)性保持合理充裕，基建政策逆周期托底力度比較強(qiáng)。債券策略機(jī)構(gòu)以利率債和城投債為主要配置方向，因此債券基金表現(xiàn)較好。
知名私募產(chǎn)品業(yè)績(jī)“回血”
盡管前10個(gè)月業(yè)績(jī)承壓，但伴隨市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)反彈，諸多知名股票策略私募凈值有所修復(fù)。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日收盤(pán)，上證綜指11月以來(lái)漲幅超過(guò)7%，恒生科技指數(shù)反彈幅度更是超過(guò)30%。在此背景下，多家知名私募業(yè)績(jī)快速回暖。
據(jù)某大型券商統(tǒng)計(jì)，10月7日至11月11日，希瓦私募創(chuàng)始人梁宏、淡水泉?jiǎng)?chuàng)始人趙軍、任橋資產(chǎn)創(chuàng)始人夏俊杰管理的產(chǎn)品凈值漲幅均超過(guò)4%。11月首周(10月31日至11月4日)，三人管理的產(chǎn)品凈值漲幅也較為明顯，分別為10.23%、6.92%、5.03%。
事實(shí)上，正是由于在市場(chǎng)震蕩調(diào)整時(shí)堅(jiān)定布局，諸多知名私募才把握住了這波反彈機(jī)會(huì)。
11月1日，梁宏在社交媒體上坦言：“目前市場(chǎng)估值便宜，因此一直保持滿倉(cāng)?！?0月中上旬，夏俊杰表示：“當(dāng)前組合保持歷史上最高的股票倉(cāng)位以及最高的港股持倉(cāng)比例?！钡?0月也頗有感慨地表示，市場(chǎng)低情緒是投資的朋友，當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)，確保在場(chǎng)是一個(gè)合理選擇。
投資機(jī)會(huì)有望多點(diǎn)開(kāi)花
在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著市場(chǎng)擔(dān)憂的各種因素好轉(zhuǎn)，11月以來(lái)的反彈行情有望持續(xù)，多個(gè)板塊存在投資機(jī)會(huì)，后續(xù)應(yīng)繼續(xù)積極布局。
合遠(yuǎn)私募管華雨坦言，目前組合配置集中于泛新能源、汽車智能化、高端裝備和新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的龍頭公司，10月還積極增持了第二成長(zhǎng)曲線效果初現(xiàn)的消費(fèi)品龍頭企業(yè)?！鞍殡S經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇，行業(yè)景氣和企業(yè)盈利的驅(qū)動(dòng)力會(huì)增強(qiáng)，投資機(jī)會(huì)將趨于豐富?！?/p>
汐泰投資執(zhí)行董事、投資總監(jiān)朱紀(jì)剛近日也向記者透露：“目前來(lái)看，市場(chǎng)底部已基本確定，后續(xù)不僅軍工、新能源等成長(zhǎng)板塊存在投資機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)、醫(yī)藥等前期壓抑較久的行業(yè)也將有所表現(xiàn)。而且，隨著增量資金不斷入場(chǎng)，市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)有望多點(diǎn)開(kāi)花?！?/p>
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）
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