剛剛！龍頭歷史新高 10月狂漲40%
今日(10月27日) 大盤(pán)全天震蕩調(diào)整，滬指受阻于3000點(diǎn)壓力回落，兩市成交額9239億，較上個(gè)交易日放量97億。
板塊方面，中藥、信創(chuàng)、煙草、旅游等板塊漲幅居前，鈉離子電池、減速器、一體化壓鑄、儲(chǔ)能等板塊跌幅居前。
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(相關(guān)資料圖)
中藥股漲停潮
今日中藥板盤(pán)中大幅拉升，截至收盤(pán)大漲超3%，沃華醫(yī)藥、天士力、新天藥業(yè)、以嶺藥業(yè)、盤(pán)龍藥業(yè)等漲停，紅日藥業(yè)、同仁堂漲超7%。
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500億巨頭歷史新高
此波中藥股行情的領(lǐng)頭羊無(wú)疑是540多億市值的華潤(rùn)三九，今日該股漲超6%，盤(pán)中一度大漲超9%再創(chuàng)歷史新高。
華潤(rùn)三九公布2022年三季度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2022年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入121.11億元，同比增長(zhǎng)7.53%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)24.22億元，同比增長(zhǎng)12.27%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)19.52億元，同比增長(zhǎng)11.17%。
民生證券點(diǎn)評(píng)稱(chēng)，Q3公司CHC產(chǎn)品銷(xiāo)售恢復(fù)明顯，高毛產(chǎn)品帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。Q3以感冒靈為代表的CHC核心產(chǎn)品的終端需求明顯改善，感冒藥由于在Q2受疫情影響，銷(xiāo)售有所下滑。2022年7-8月份增速較好，銷(xiāo)售情況有比較明顯的恢復(fù)。同時(shí)，2022年1-8月皮膚、胃藥、兒科品類(lèi)均保持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。高毛利CHC產(chǎn)品的同比較快增長(zhǎng)，帶動(dòng)公司營(yíng)收和利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。
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公募三季度集中增持
值得注意的是華潤(rùn)三九10月至今漲幅超40%，從公募基金三季度持股看，成功在起漲之前提前埋伏。
百億級(jí)醫(yī)藥基金經(jīng)理趙蓓三季度集中火力增持華潤(rùn)三九，旗下包括工銀前沿醫(yī)療股票、工銀醫(yī)療保健股票、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票、工銀成長(zhǎng)精選混合等多只產(chǎn)品現(xiàn)身該股。
其中位列公募持倉(cāng)排名第一與第二的工銀前沿醫(yī)療股票、工銀醫(yī)療保健股票分別較今年二季度增持950萬(wàn)股與250萬(wàn)股。
而東方財(cái)富Chioce數(shù)據(jù)顯示，公募基金三季報(bào)顯示，合計(jì)有53只基金在三季度持有華潤(rùn)三九，較二季度增持股數(shù)量超2700萬(wàn)股。
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中藥后市展望
對(duì)于中藥板塊后市，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表自己的看法。
國(guó)金證券表示，中藥等板塊仍有大量同時(shí)具備較好成長(zhǎng)能力和估值性?xún)r(jià)比的標(biāo)的。三季報(bào)逐步明朗，板塊部分個(gè)股估值已經(jīng)修復(fù)至相對(duì)合理水平，后期建議關(guān)注同時(shí)具有業(yè)績(jī)?cè)鏊俑纳魄熬昂凸乐敌詢(xún)r(jià)比的個(gè)股，自下而上把握投資機(jī)會(huì)。
東北證券表示， 中成藥方面，醫(yī)保政策上利好，同時(shí)行業(yè)龍頭在上半年體現(xiàn)出較好的抗壓能力，利潤(rùn)端增速快于收入端，盈利能力改善。
西南證券建議關(guān)注國(guó)標(biāo)和省標(biāo)注冊(cè)進(jìn)度領(lǐng)先，并且企標(biāo)庫(kù)存清理完畢的部分企業(yè)，考慮到切換進(jìn)度有望加快，行業(yè)即將迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升。
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信創(chuàng)多股20CM
700億巨頭封板
今日信創(chuàng)板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，金現(xiàn)代、創(chuàng)意信息20CM漲停，迪普科技漲超13%，久其軟件、恒生電子、格爾軟件、直真科技等多股漲停。
個(gè)股方面，總市值超700億的恒生電子今日封板漲停，成交金額近14億元。消息面上，恒生電子10月27日公布三季報(bào)，單季度營(yíng)業(yè)收入13.5 億元，同比+26.4%，歸母凈利潤(rùn)1.07億元，扣非歸母凈利潤(rùn)2.21 億元，同比均扭虧為盈。
中金公司點(diǎn)評(píng)認(rèn)為，恒生電子3Q22 收入穩(wěn)健增長(zhǎng)，利潤(rùn)端拐點(diǎn)顯現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)周期開(kāi)端邏輯兌現(xiàn)?？刭M(fèi)初現(xiàn)成效，除利潤(rùn)釋放之外，產(chǎn)品磨合期后的標(biāo)桿案例增加、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品邏輯有望提振估值
華西證券研報(bào)稱(chēng)，給予恒生電子買(mǎi)入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)疫情擾動(dòng)已逐漸修復(fù)，行業(yè)高景氣度持續(xù)，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)；2)22Q3單季度凈利轉(zhuǎn)正，V型反轉(zhuǎn)確立。
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規(guī)模超萬(wàn)億
機(jī)構(gòu)：關(guān)注四大方向
信創(chuàng)即信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈涉及到基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、系統(tǒng)集成等諸多領(lǐng)域，是計(jì)算機(jī)板塊中的一個(gè)大賽道。
(圖片來(lái)源：財(cái)通證券)
東吳證券在最新研報(bào)中表示，IT供應(yīng)鏈穩(wěn)定的重要性直接關(guān)乎到下游各行各業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展，關(guān)乎到整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。
那么信創(chuàng)市場(chǎng)規(guī)模到底有多大？安信證券從兩個(gè)角度推算稱(chēng)：
從存量邏輯來(lái)看，基于對(duì)八大關(guān)基行業(yè)PC整機(jī)和服務(wù)器市場(chǎng)空間測(cè)算，估計(jì)關(guān)基行業(yè)合計(jì)的信創(chuàng)市場(chǎng)規(guī)模偏保守的參考值約為10126億元。
從增量邏輯看，各行業(yè)的信創(chuàng)支出將會(huì)遵循利舊原則在每年的行業(yè)IT總支出中逐步提高占比，以持續(xù)的增量替換填補(bǔ)存量市場(chǎng)，據(jù)此測(cè)算未來(lái)五年行業(yè)信創(chuàng)市場(chǎng)空間的偏保守參考范圍約為3418~8701億元。
中信證券研報(bào)認(rèn)為，疊加外部環(huán)境、內(nèi)部環(huán)境、宏觀(guān)政策、板塊現(xiàn)狀等四重因素共同催化，計(jì)算機(jī)板塊拐點(diǎn)已至，“大安全”有望成為核心戰(zhàn)略主線(xiàn)，建議重視板塊配置級(jí)拐點(diǎn)機(jī)遇到來(lái)。梳理出供應(yīng)鏈安全、信息安全、民生安全、國(guó)家安全等四條脈絡(luò)，建議關(guān)注相關(guān)投資機(jī)遇及核心公司機(jī)會(huì)。
（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）
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