環(huán)球熱門:性價(jià)比漸顯 機(jī)構(gòu)提前布局低估值行業(yè)
10月以來(lái)，醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊有所回暖。從上市公司披露的信息看，機(jī)構(gòu)對(duì)低估值行業(yè)較為關(guān)注，部分知名機(jī)構(gòu)已“埋伏”其中。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著邊際壓制因素改善，醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊投資性價(jià)比逐步凸顯，后續(xù)將聚焦業(yè)績(jī)確定性，把握中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月20日收盤，生物醫(yī)藥指數(shù)10月以來(lái)漲幅超8%。除了醫(yī)藥板塊，大消費(fèi)領(lǐng)域同期也有所回暖，10月以來(lái)社會(huì)服務(wù)指數(shù)漲超3%，美容護(hù)理指數(shù)小幅上漲1.26%。
上海證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，對(duì)于低估值板塊的反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)，已有機(jī)構(gòu)提前布局。
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分眾傳媒10月17日晚發(fā)布的公告顯示，截至10月14日，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰管理的產(chǎn)品，新進(jìn)該公司前十大股東名單，持股數(shù)量為1.04億股。資料顯示，分眾傳媒的主要產(chǎn)品為樓宇媒體、影院銀幕廣告媒體和終端賣場(chǎng)媒體。光大證券認(rèn)為，后續(xù)消費(fèi)復(fù)蘇將拉動(dòng)廣告市場(chǎng)需求，相關(guān)企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)復(fù)蘇。
景林資產(chǎn)旗下的FOF產(chǎn)品最新月報(bào)顯示，該基金前五大重倉(cāng)行業(yè)為信息技術(shù)、可選消費(fèi)、日常消費(fèi)、電信服務(wù)和工業(yè)，持倉(cāng)占比分別為27.45%、20.65%、13.99%、8.51%和5.76%，大消費(fèi)領(lǐng)域配置比例超三成。
合遠(yuǎn)基金創(chuàng)始人管華雨透露：“9月公司繼續(xù)根據(jù)上市公司半年報(bào)和經(jīng)營(yíng)情況調(diào)倉(cāng)。我們堅(jiān)定持有部分新興消費(fèi)企業(yè)，以及品牌勢(shì)能強(qiáng)勁、第二成長(zhǎng)曲線效果顯現(xiàn)的老牌消費(fèi)品龍頭?！?/p>
港交所披露的信息顯示，9月中下旬，易方達(dá)基金大舉增持海吉亞醫(yī)療，在9月14日持股數(shù)量增至3097.46萬(wàn)股，持股比例達(dá)5.02%。隨后易方達(dá)基金繼續(xù)增持，9月22日持股數(shù)量增至3727.22萬(wàn)股，持股比例達(dá)6.04%。
在逐步布局的同時(shí)，一些基金經(jīng)理積極調(diào)研相關(guān)企業(yè)。上市公司披露的相關(guān)信息顯示，三季度以來(lái)，盤京投資基金經(jīng)理陳勤兩次調(diào)研新開源，鄧曉峰調(diào)研了國(guó)產(chǎn)制藥設(shè)備龍頭企業(yè)東富龍，興證全球基金經(jīng)理謝治宇、喬遷、童蘭等調(diào)研了綜合快遞物流服務(wù)商韻達(dá)股份。
機(jī)構(gòu)密集調(diào)研、擇機(jī)加倉(cāng)的背后，是相關(guān)行業(yè)逐步顯現(xiàn)的投資性價(jià)比。
星石投資分析稱，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力，內(nèi)需相關(guān)行業(yè)將逐步修復(fù)，疊加目前偏低的估值水平，航空旅游、醫(yī)藥、物流、傳媒互聯(lián)網(wǎng)等板塊值得重點(diǎn)關(guān)注。具體來(lái)看，航空旅游行業(yè)需求將持續(xù)增長(zhǎng)。醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整，估值水平處于歷史較低狀態(tài)，醫(yī)藥領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)有望從局部轉(zhuǎn)向整個(gè)行業(yè)。
淡水泉?jiǎng)?chuàng)始人趙軍認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù)，處于基本面及情緒面低位的行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭，具備估值修復(fù)空間和收益潛力。有韌性的優(yōu)秀消費(fèi)類公司，隨著相關(guān)消費(fèi)需求釋放，未來(lái)也將具備較強(qiáng)恢復(fù)彈性。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）
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